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| << | < | > | >> |Indice
Prefazione ix
Capitolo 1 Il bilancio d'esercizio 1
1.1 Le finalità del bilancio d'esercizio 1
1.2 I documenti che compongono il bilancio d'esercizio 2
1.2.1 Lo stato patrimoniale 2
1.2.2 Il conto economico 7
1.2.3 La nota integrativa 10
1.2.4 Gli altri documenti del bilancio d'esercizio 10
1.3 I principi per la redazione del bilancio d'esercizio 12
1.4 I criteri di valutazione per la corretta formazione
del bilancio d'esercizio 13
Capitolo 2 Le rielaborazioni del bilancio per le analisi
economico-finanziarie 15
2.1 Le finalità delle analisi di bilancio 15
2.2 La rielaborazione dello stato patrimoniale 16
2.3 Le rielaborazioni del conto economico 19
2.4 Il caso Energy: le riclassificazioni di bilancio
di un'azienda di servizi in tre anni 22
2.4.1 I dati originari di bilancio 23
2.4.2 La riclassificazione dello stato patrimoniale
secondo criteri finanziari 32
2.4.3 La riclassificazione del conto economico
per l'analisi reddituale 33
Capitolo 3 Le rielaborazioni di bilancio con Excel 35
3.1 Brevi note per l'utilizzo di Excel 35
3.1.1 Terminologia essenziale usata 36
3.1.2 Operazioni su cartelle e documenti 37
3.1.3 Operazioni sui fogli di lavoro 38
3.1.4 Modifica di un foglio di lavoro 39
3.1.5 Formattazione 42
3.1.6 Stampa 44
3.1.7 Grafici 45
3.1.8 Uso della Guida in linea 46
3.1.9 Semplici accorgimenti 47
3.2 Come creare il programma ABE
per le rielaborazioni di bilancio con Excel 48
3.2.1 Il foglio SP 49
3.2.2 Il foglio CE 52
3.2.3 Il foglio NI 54
3.2.4 Il foglio SPfina 54
3.2.5 Il foglio CEreddi 57
3.3 Come utilizzare il programma ABE
per le rielaborazioni di bilancio 60
Capitolo 4 Le analisi economico-finanziarie per indici 61
4.1 Le analisi economico-finanziarie 61
4.2 La struttura finanziaria 62
4.2.1 Indici di struttura degli impieghi 63
4.2.2 Indici di struttura delle fonti 65
4.2.3 Indici di struttura del patrimonio 67
4.3 La situazione finanziaria 68
4.3.1 I margini finanziari 69
4.3.2 Gli indici di situazione finanziaria 71
4.3.3 Gli indici di ciclo finanziario 75
4.4 La situazione economica 78
4.4.1 La redditività operativa 79
4.4.2 La redditività globale 80
4.4.3 L'analisi delle relazioni tra redditività globale
e redditività operativa 81
4.5 Il caso Energy: l'analisi per indici di un'azienda
di servizi in tre anni 87
4.5.1 L'analisi della struttura finanziaria 87
4.5.2 L'analisi della situazione finanziaria 89
4.5.3 L'analisi della situazione economica 91
4.6 Il caso ABG: l'analisi per indici di tre aziende
di produzione in tre anni 92
Capitolo 5 Le analisi per indici con Excel 101
5.1 Come creare il programma ABE
per analisi economico-finanziarie con Excel 101
5.1.1 Il foglio Struttura fin 102
5.1.2 Il foglio Situazione fin 103
5.1.3 Il foglio Quadro fin 105
5.1.4 Il foglio Situazione econ 106
5.1.5 Il foglio ROE 107
5.1.6 Il foglio Quadro organico 108
5.2 Come migliorare la «navigazione»
all'interno dei fogli e della cartella 109
5.3 Come utilizzare il programma ABE per le analisi
e conomico-finanziarie 114
5.4 Il programma ABEP per le rielaborazioni di bilancio 115
Capitolo 6 Le analisi di bilancio per flussi e
i rendiconti finanziari 117
6.1 Le analisi dei flussi finanziari 117
6.2 Il rendiconto finanziario delle variazioni
di risorse finanziarie totali 121
6.3 Il rendiconto finanziario delle variazioni
di capitale circolante netto 123
6.4 Il rendiconto finanziario
delle variazioni di liquidità 126
Capitolo 7 I rendiconti finanziari con Excel 129
7.1 Il rendiconto finanziario delle variazioni
di risorse finanziarie totali 129
7.2 Il rendiconto finanziario delle variazioni
di capitale circolante netto 148
7.3 Il rendiconto finanziario
delle variazioni di liquidità 150
Bibliografia 161
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| << | < | > | >> |Pagina IXPrefazioneLe analisi di bilancio, effettuate da soggetti interni o esterni all'azienda, riguardanti periodi trascorsi o riferite a piani preventivi, si traducono tutte, più o meno direttamente, in un esame tendente a formulare giudizi sulla capacità di perseguire una equilibrata struttura e situazione finanziaria in condizioni di congrua redditività. La semplice lettura del bilancio d'esercizio non permette, però, di esprimere immediatamente tali giudizi; gli analisti, pertanto, pur trovandosi di fronte a una qualificata fonte di informazioni, devono interpretare e rielaborare i dati contenuti nei documenti di bilancio, preordinare un sistema di indicatori ed esaminare la dinamica dei flussi finanziari. Gli strumenti di office automation, in questo caso Excel, sono particolarmente adatti a elaborare i prospetti per realizzare quadri organici di indici e rendiconti finanziari. Nel presente volume — dopo aver brevemente delineato le finalità del bilancio d'esercizio, le caratteristiche dei documenti che lo compongono (capitolo 1) e individuato gli obiettivi delle indagini estimative — vengono presentate le metodologie più in uso per: • riclassificare i dati contenuti nei prospetti di bilancio (capitolo 2); • determinare gli indici economico-finanziari (capitolo 4); • predisporre i rendiconti finanziari (capitolo 6). Il caso Energy, nel quale si presentano e si commentano gli indici di un'azienda di servizi in tre esercizi, e il caso ABG, attraverso il quale si comparano tre aziende industriali in tre periodi amministrativi, consentono di comprendere appieno i metodi e le problematiche delle analisi in oggetto. Principalmente, però, il testo intende favorire l'apprendimento delle abilità per strutturare cartelle di Excel al fine di effettuare agevolmente: • le riclassificazioni di bilancio (capitolo 3); • il calcolo dei principali indici (capitolo 5); • la redazione di rendiconti dei flussi finanziari (capitolo 7). Nel libro, perciò, dopo aver ricordato i comandi per le principali operazioni su cartelle di Excel, sono presenti le istruzioni per impostare fogli di lavoro adeguati alle analisi di bilancio. Seguendo le semplici indicazioni, descritte in modo dettagliato, si è in grado di costruire un programma in Excel che consente, inseriti i valori di bilancio, di esprimere giudizi sulla situazione economico-finanziaria dell'azienda. Si è pensato, comunque di fornire i programmi già strutturati (ABE, ABEP e FLUSSI), rendendoli disponibili nel sito Web abbinato a questo libro: www.apogeonline.com/libri/88-503-2099-X/scheda da dove è possibile scaricarli, e spiegarne l'utilizzo (nei paragrafi 3.3, 5.3 e 5.4).
Il lettore può, così, a seconda delle proprie conoscenze ed esigenze,
procedere lungo diversi itinerari di lettura e utilizzo. Il prospetto seguente
può facilitare la scelta del percorso.
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Argomenti Riferimenti nel testo
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Aspetti metodologici
Bilancio Capitolo 1
Analisi di bilancio per indici Capitolo 2
Analisi di bilancio per flussi Capitolo 6
Casi esemplificativi
Analisi di bilancio per indici Caso Energy
(parag. 2.4 e 4.5)
(comparazioni nel tempo e Caso ABG
nello spazio) (paragrafo 4.6)
Rendiconti finanziari Caso Soft (cap. 7)
Primi passi di Excel
Principali operazioni su cartelle Paragrafo 3.1
e fogli di lavoro
Creazione di programmi in Excel
Per le analisi per indici Par. 3.2, 5.1, 5.2
(ABE e ABEP)
Per le analisi per flussi Capitolo 7
(FLUSSI)
Utilizzo di programmi in Excel
Istruzioni per l'uso Par. 3.3, 5.3, 5.4
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